2012年1月自考金融市场学试题及答案
2012年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
金融市场学试题
课程代码：00077
考生答题注意事项：
1. 本卷所有试卷必须在答题卡上作答。答在试卷和草稿纸上的无效。
2. 第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。
3. 第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0.5毫米黑色字迹笔作答。
4. 合理安排答题空间，超出答题区域无效。
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是
A.英镑 B.美元
C.欧元 D.日元
2.下列不属于货币市场的是
A.同业拆借市场 B.回购市场
C.票据市场 D.股票市场
3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为
A.有超额储备的金融机构 B.商业银行
C.中介机构 D.央行与金融监管机构
4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为
A.2％ B.4％
C.8％ D.16％
5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是
A.银行承兑汇票 B.商业汇票
C.本票 D.支票
6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是
A.欧洲债券 B.美国债券
C.外国债券 D.国际债券
7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是
A.前者比后者高 B.前者比后者低
C.一样 D.不确定
8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为
A.A股 B.B股
C.H股 D.N股
9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为
A.0.8元 B.1.2元
C.2元 D.2.8元
10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是
A.直接发行 B.间接发行
C.公募发行 D.私募发行
11.QFII是指
A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投资者
C.私人资本基金 D.产业投资者
12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是
A.固定汇率 B.浮动汇率
C.基础汇率 D.套算汇率
13.美元汇率下跌，将导致黄金价格
A.上升 B.下跌
C.不变 D.不确定
14.下列不属于金融远期合约特点的是
A.协议非标准化 B.场外交易
C.实物交割 D.保证金制度
15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是
A.看涨期权 B.看跌期权
C.欧式期权 D.美式期权
16.内外分离型离岸金融市场也被称为
A.伦敦型离岸金融市场 B.纽约型离岸金融市场
C.新加坡型离岸金融市场 D.避税港型离岸金融市场
17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为
A.强式有效市场 B.半强式有效市场
C.弱式有效市场 D.无效市场
18.若某证券有30％的概率获得30％的收益率，50％的概率获得10％的收益率，20％的概率获得－10％的收益率，则该证券的期望收益率为
A.10％ B.12％
C.14％ D.16％
19.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为
A.无差异曲线 B.可行域
C.有效证券组合 D.最小方差组合
20.依法制定和执行货币政策的机构是
A.国务院 B.中国人民银行
C.银监会 D.证监会
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21.金融资产一般具有的特征有
A.期限性 B.收益性
C.流动性 D.安全性
E.风险性
22.对于期限较长的债券来说
A.流动性较强 B.收益较低
C.流动性较差 D.收益较高
E.风险较大
23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有
A.公司股本总额不少于人民币1亿元
B.公司最近3年连续盈利
C.向社会公开发行的股份占公司股份的25％以下
D.公司最近3年无重大违法行为
E.国务院规定的其他条件
24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有
A.投资者 B.投机者
C.套期保值者 D.套利者
E.价格发现者
25.影响股票价格的因素有
A.公司盈利水平 B.公司股利政策
C.股份分割 D.行业因素
E.宏观经济因素
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26.资产证券化
27.风险
28.远期利率协议
29.离岸金融市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30.简述金融市场的配置功能。
31.简述票据的特征。
32.简述证券投资基金的作用。
33.简述金融期货合约的特点。
34.简述股票的承销方式。
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35.试述金融衍生品的作用。
36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。
2012年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
金融市场学试题答案
一单选题
1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B
二多选题
21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE
三名词解释
26是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化
27是指未来结果的不确定性
28是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定的时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以具体货币表示的名义金协议
29是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为
四简答题
30（1）资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源利用效率
（2）财富在分配功能
（3）风险再分配功能
31 （1）票据是一种有价证券
（2）票据是一种无因证券
（3）票据是一种流通证券
（4）票据是一种要式证券
（5）票据是一种文义证券
（6）票据是一种设权证券
32（1）为中小投资者拓宽看投资渠道
（2）通过把储蓄转化成为投资，有力促进了产业发展和经济增长
（3）有利于证券市场的稳定和发展
（4）有利于证券市场的国际化
33 （1）标准化
（2）场内交易，间接清算
（3）保证金制度，每日结算
（4）流动性强
（5）违约风险低
34 （1）包销：①全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议全部购入
②余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入
（2）代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出的股票全部退还发行人
五论述题
35（1）有利于金融市场向完全市场发展
（2）价格发现
（3）投机功能
（4）风险管理
36（1）国内混业经营的现实已经使分业经营监管的业务基础发生变化
① 银行、证券、保险业具体业务的日益混合与渗透使分业监管的难度加大
② 金融控股公司热潮的兴起使分业监管的难度加大
（2）外资金融机构的涌入使我国监管模式面临挑战
（3）混业经营趋势使得我国现行分业监管体制所隐含的问题日益突出
① 分业监管使得各监管部门缺乏一套监管联动协调机制
② 监管体制尚未理顺，职权划分不清
③ 各监管部门忽视经营多种业务的金融机构的风险，整个监管当局也缺乏对市场风险的整体把握
答案：